我国新能源发展规划将大力发展风电与核电：我国为转变经济发展方式，开发新的经济增长点，同时也为了应对来自美国的竞争压力，开始酝酿我国的新能源发展战略。预计到2020年新能源发展总投资将达到3万亿元，2020年风电的装机容量规划提高到1.5亿千瓦，核电装机容量规划提高到8000万千瓦，分别占全国发电总装机容量的9.4%和5%。
风电竞争激烈，价格战不可避免：为了避免风电招标定价的恶性竞争，稳定风电场运营商利润，未来风电定价机制将有可能向标杆定价发展。我国风电设备行业面临的问题是产能过快增长，价格竞争不可避免，1.5MW风电整机毛利率可能维持在15%左右。
核电发展提速，国产化率的提高是关键：我国现有6座核电站开始建设，另有4座核电站获得批准，在2015年之前我国将相继建成9至10座核电站。
目前我国核电机组核岛部分毛利率7%左右，常规岛部门的毛利率也只有10%左右。制约我国核电站设备国产化率提高的主要障碍是大型铸锻件、主循环泵、核级泵、核级阀门等大量依靠进口。
智能电网主要受益者是智能电表生产商和二次设备企业：欧美国家智能电网建设主要集中在用电和配电领域，其主要特点是智能电表的推广和分布式能源的发展。我国“智能电网”建设集中在输电侧，以特高压为基础发展智能电网。主要受益者是智能电表生产商和二次设备企业。
投资策略：在新能源方面，我们继续看好东方电气（39.25,0.35,0.90%）和天威保变（35.50,-0.18,-0.50%）等；在智能电网领域，继续看好智能电表生产商科陆电子（15.25,-0.25,-1.61%）；此外，随着创业板的推出，长期参与创新投资的长园集团有望加快实现投资收益。
