配电网设备产业投资热点铸就股市热点
就行业背景来看，配电网设备股有望迎来高行业景气。一方面是因为行业背景需要我国加大配电网的投资力度。我国当前配电网存在着网架薄弱、供电能力不足、线路设备功能分散且可靠性较差、线损较高，特别是自动化程度低等问题。目前，国内城市配电自动化系统的覆盖率仅为8.90%。而日本配网自动化覆盖率为58.00%（其中，东京为70.00%、九州为80.00%、福冈为100.00%）、德国为56.00%、韩国为45.00%。
另一方面则是智能电网的要求。目前我国智能电网建设的关键在于新能源电力的接入、城市电力的分配以及用电信息采集等，其中城市电力的分配Z为关键，因为直接关系到电网的稳定以及效率的提升。而目前我国智能电网的建设步骤已从2009年至2010年的试点阶段进入到2011年开始的建设阶段，所以，配电网面临着大规模的建设与改造的投资阶段。
这也得到了具体数据的佐证。按照国家电网公司出台的《统一坚强智能电网配电环节实施报告》和《统一坚强智能电网用电服务环节实施报告》，预计2009-2020年间，在配电环节将投资13,005.90亿元。南方电网公司的投资规模约为国家电网公司的25.00%，据此估算南方电网公司在智能配电网建设方面的投资约为3,251.48亿元。因此，国网和南网智能配电网投资约为16,257.38亿元。此外，国家已决定实施新一轮农村电网改造升级工程，而农网改造主要是配用电设施建设，这将为配、用电自动化系统建设带来更大的发展空间。
如此就意味着配电网设备将迎来较高的行业景气周期。而从以往经验来看，凡是实体领域的投资热点往往也是二级市场的热点，为何？主要是因为产业投资热点，往往意味着相关产业的上市公司业绩将进入到高成长的周期。而且，上市公司的业绩趋势将更为确定。证券市场资金担心的风险正是不确定性。所以，确定的，且未来持续高成长的产业投资热点自然会吸引各路资金蜂拥而来，从而推动着股价的持续强势。近年来的煤炭设备、轨道交通设备、水利设备等均如此。所以，配电网设备股自然也不例外。
更何况，配电网设备股在未来一两年可能是业绩爆发期。以配电环节智能化通讯系统为例，根据国家电网公司2010年9月出台的《国家电网公司“十二五”电网智能化规划》，“十二五”期间，国家电网配电环节智能化总投资（不含配电环节智能化通信系统的建设投资）296.90亿元，根据南方电网的资产规模推算在此期间南网的配电环节智能化投资（不含配电环节智能化通信系统的建设投资）约为74.23亿元，两网合计总投资（不含配电环节智能化通信系统的建设投资约为371.13亿元，年均投资约为74.23亿元。看来在国家加大智能电网建设的背景下，中压配电载波通信技术市场应用前景广阔。这也在10KV等中低压的变压器等细分产业得到了佐证，鑫龙电器、东源电器等个股业绩的爆发式就是如此。而且，他们还是在整个电力设备股业绩增速回落的大背景下出现的，显得更为可贵。正因为如此，在操作中，建议投资者积极关注配网设备股，其中科大智能、鑫龙电器、北京科税、积成电子、理工监测等个股可积极跟踪。
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