中国具备巨大的照明市场规模和雄厚的照明产业基础，这为中国LED照明产业的发展创造了巨大的市场发展前景。随着半导体照明技术的不断成熟、LED照明灯具性能的提升和成本的降低，中国LED照明市场的前景将逐步显现出来。
1.巨大的照明需求为LED照明创造良好市场前景
中国照明需求规模庞大，2010年白炽灯和节能灯的大陆市场需求分别达到11.76亿只和12.69亿只，2007-2010年的年复合增长率达到7.59%，直管萤光灯的市场需求为8.3亿只，环形萤光灯的市场需求为8亿只，卤钨灯的市场需求为7.55亿只。
这些传统照明光源和灯具都是LED照明灯具的目标替代市场，随着性价比的提升，LED照明灯具将逐步进入这些市场领域，为其带来巨大的市场发展空间。
2.良好的照明产业基础为大陆LED照明灯具的应用提供产品供应基础
中国照明产业基础非常雄厚，是大的照明光源和灯具生产国。根据中国照明电器协会的统计，2010年全国白炽灯产量38亿只，萤光灯产量66.9亿只，其中直管萤光灯18.3亿只，环型萤光灯18亿只，CFL44.3亿只。2010年全国生产HID灯1.74亿只，其中高压汞灯5600万只，高压钠灯5400万只，金属卤化物灯6300万只。
同时，中国照明灯具的消费主要由大陆生产企业提供，进口产品在大陆所占份额不足5%，同时大陆生产量的近70%用于出口。良好的照明产业基础不但为大陆LED照明灯具市场应用提供了可靠的产品供应，还为大陆LED照明产业通过规模效应来提升LED照明灯具的性价比提供了非常好的支撑。
3.大陆LED照明灯具全寿命周期成本优势开始形成
就LED灯具的应用来看，灯具成本是重要的影响因素。LED灯具的成本包括两个部分，一是灯具的初始购置成本，这取决于LED灯具的市场价格;二是灯具的使用成本，这取决于灯具寿命、电力费用及维护费用等因素。
目前LED照明灯具的价格还远高于传统照明灯具，高达到40倍，低也超过2倍。根据LED照明灯具的制造工艺和部件价格，LED灯具价格将始终高于传统灯具，但价差还会进一步缩小。在当前的大陆照明灯具使用条件和电力价格水准下，LED灯具消耗的电费和维护费用要低于同等效用的传统灯具。
基于LED灯具的全寿命周期的成本分析，LED照明灯具与同等效能的传统灯具相比，已经有LED球泡灯、LED射灯、LED筒灯的全周期成本都明显低于传统照明，已经具备明显的竞争优势。
而LED直管灯的全寿命周期成本与传统照明基本持平，预计在2012年将显现出较为明显的成本优势，实现替代使用的推广。在户外照明灯具中，用于替代250W高压钠灯的LED灯具中，LED路灯和隧道灯的成本都要低于传统照明成本，成本差距约在30%左右，LED路灯和隧道等竞争优势已经显现。根据LED照明灯具的价格不断降低、性能不断提升的发展趋势，预计在2013年前，绝大多数LED灯具的全寿命周期的综合成本将明显低于传统灯具，成为主流的照明光源。
